[2차전지 관련주] 양극재(양극활물질) 관련주, 음극재(음극활물질) 관련주

[2차전지 관련주] 양극재(양극활물질) 관련주, 음극재(음극활물질) 관련주

 

 

지난 주말 미국 재무부는 세액공제 형태의 전기차 보조금을 지급하기 위한 미국 인플레이션 감축법(IRA) 세부 규정을 공개 하면서 2차 전지 관련주들이 수혜를 받고 있는데요.

이번 IRA에 대한 기대감으로 양극재(양극활물질) 관련주와 음극재(음극활물질) 관련주들이 가장 수혜를 많이 받을 것으로 전망이 나오고 있습니다.

 

북미에서 생산된 전기차 중 북미산 배터리 부품을 50%, 미국과 자유무역협정(FTA)을 맺은 국가에서 가공한 핵심광물을 40% 이상 사용해야 각각 3750달러의 보조금 지급이 가능하다는 내용이 골자이며, 해당 지침은 오는 18일부터 시행됩니다.

 

2차 전지 시장의 관심은 양극활물질과 음극활물질을 비롯한 소재가 핵심광물이냐, 배터리 부품으로 분류되는 것이었는데요.

양극활물질과 음극활물질이 배터리 부품이 아닌 핵심광물로 분류되면서 중국, 인도네시아 등 비 FTA 체결국 국가에서 수입한 광물도 한국에서 가공만하면 전기차 보조금을 받을 수 있게 된 것입니다.

배터리 부품에 속했다면 미국 현지에서 생산해야 보조금 지급대상이 되는 것이죠.

 

오늘은 2차전지 관련주 중 양극재 관련주(양극활물질 관련주)와 음극재 관련주(음극활물질 관련주)를 정리했습니다.

 

리튬이온배터리는 리튬 2차전지 방전 시 리튬이온을 저장하는 양극재와 충전할 때 리튬이온을 받아들이는 음극재, 둘 사이에서 리튬 이온이 이동할 수 있도록 해주는 전해질, 양극과 음극이 직접 접촉하지 않도록 분리해 주는 분리막 등 4대 핵심소재로 구성됩니다.

양극재와 음극재는 배터리의 용량과 수명, 그리고 충전 속도를 결정하는 가장 핵심이 되는 소재입니다.

 

2차전지 관련주 중 전해질 관련주와 분리막 관련주는 아래 글로 확인해 보시기 바랍니다.

 

[2차전지 관련주] 전해액(전해질) 관련주, 분리막 관련주

 

 

양극재(양극활물질 : Cathode Materials)는 2차 전지의 구성요소 중 하나로 리튬이온 배터리의 용량과 평균 전압을 결정하는 것으로 이차전지에 가장 많이 사용하는 물질입니다.

전기차 배터리에 가장 많이 활용되는 양극재는 NCM(니켈, 코발트, 망간)입니다.

 

음극재(음극활물질 : Anode Materials)는 2차 전지 충전 때 양극에서 나오는 리튬이온을 음극에 저장했다가 방출하면서 외부회로를 통해 전류를 흐르게 하는 역할을 하는 소재입니다.

음극재의 재료로는 흑연 등의 탄소 물질을 가장 많이 사용합니다.

 

배터리가 충전될 때는 양극에서 리튬이온이 빠져나와 음극으로 이동하며, 배터리가 방전될 때는 리튬이온이 다시 양극으로 돌아가며 외부 회로를 통해 저전류를 흐르게 합니다.

 

먼저 2차전지 관련주 중 양극재 관련주(양극활물질 관련주)입니다.

요즘 주식시장에서 가장 뜨거운 주식으로 주가이익비율(PER)은 음극재, 전해질, 분리막 등 다른 주요 소재 생산기업보다 높다고 합니다.

 

 

1. 엘앤에프

엘앤에프는 2차전지 양극활물질과 그에 관련된 소재 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

중국에 위치한 무석광미래신재료유한공사와 경북 김천에 위치한 제이에이치화학공업을 연결대상 종속회사로 보유하고 있는데요.

대구 달서구와 경북 칠곡군 등에 생산시설을 운영 중이며, 매출은 수출 96.97%, 내수 3.03%로 구성되고 있습니다.

테슬라와 2024년부터 2025년까지 2년간 하이니켈 양극재 공급계약을 공시하며 테슬라의 직접 벤더업체임을 알렸습니다.

 

 

2. 에코프로비엠 / 에코프로 / 에코프로비엠

에코프로비엠은 에코프로에서 2차 전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었고, 테슬라사의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 보이고 있습니다.

리튬 2차전지용 양극활물질과 전구체 등을 제조하고 있으며, 북미 지역 추가 합작투자(JV) 설립에 나설 전망입니다.

에코프로는  미세먼지 저감 및 온실가스 감축 등의 환경사업과 이차전지용 하이니켈 양극재 제조 사업을 영위하고 있습니다.

에코프로비엠은 에코프로의 이차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설했으며, 글로벌 Non-IT용 NCA 양극재 수요 확대와 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조가 계속되는 가운데 세계 시장 점유율을 지속적으로 확대해나가고 있습니다.

 

 

3. 포스코퓨처엠(구. 포스코케이칼)

포스코퓨처엠은 내화물의 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매를 하는 기업인데요.

국내 유일 양극제와 음극재를 동시에 생산하는 기업이며, 이를 통해 영업이익이 꾸준히 늘어나고 있습니다.

아울러 광양에 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖춘 양극재 2차 전지소재 스마트팩토리를 구축했고, 2023년부터 연 9만t 생산체제를 가동하게 되는데, 양극재 9만t은 60kwh급 전기차 배터리 약 100만대에 활용될 수 있는 양입니다.

 

 

4. LG화학

 LG화학은 석유화학 사업부문, 전지 사업부문, 첨단소재 사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문의 사업을 영위하고 있는 기업입니다.

첨단소재 사업부문에서 양극재, 자동차소재, IT소재의 경쟁력을 바탕으로 고부가 제품을 중심으로 한 포트폴리오 전환을 추진 중에 있으며, 인적분할에 의한 기업분할로 LG화학이 100% 지분을 보유한 LG에너지솔루션에서 배터리를 생산하고 있습니다.

하반기 제네럴모터스(GM)와 2030년까지 95만톤 이상의 양극재 공급계약을 체결했으며, 올해부터 북미 내 NCMA(니켈, 코발트, 망간, 알루미늄) 양극재 사업 비중을 확대하고 있습니다.

 

 

5. 코스모화학 / 코스모신소재

코스모화학은 이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제 등을 제조 및 판매하고 있으며, 2차전지 양극활성물질을 만드는 핵심 원료를 생산합니다.

종속기업인 코스모신소재는 기능성필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

 

 

 

6. 나노신소재

나노신소재는 디스플레이 패널시장 및 태양전지 시장, 반도체 CMP공정에 투입되는 소재 제조 그리고 2차전지 전극에 적용되는 CNT도전재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

 

7. 새로닉스

새로닉스는 디바이스를 비롯하여 FFC, 광학시트, 주방용TV 생산과 DID 및 홈네트워크기반의 시스템 제품을 생산 판매하고 있습니다.

새로닉스는 엘앤에프의 지분 14.40%를 보유한 최대주주입니다.

 

 

8. KG케미칼

KG케미칼은 건설소재와 비료의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다.

감수제, 유지제, 혼화제 등 건설관련 화학소재사업과 친환경 유기질비료, 천연성분 작물보호제, 미생물 제재, 친환경 농자재 등의 생명농업사업을 전개 중입니다.

자회사 KG에너켐이 양극재 제조의 핵심 원재료인 황산니켈 국산화에 성공하며 포스코퓨처스, 에코프로비엠 등 국내 양극재 생산 업체를 고객사로 두고 있습니다. 

 

 

9. 미래나노텍

미래나노텍은 LCD BLU용 광학필름 및 재귀반사필름의 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

전기차 배터리의 핵심소재인 양극재용 나노분말 첨가제를 생산하고 있으며, 2차전지 양극재 제조 벤처기업 제앤케이의 지분 85%를 365억원에 인수했습니다.

 

이어서 2차전지 관련주 중 음극재 관련주(음극활물질 관련주)입니다.

요즘 주식시장에서 가장 뜨거운 주식으로 주가이익비율(PER)은 음극재, 전해질, 분리막 등 다른 주요 소재 생산기업보다 높다고 합니다.

 

 

1. 대주전자재료

대주전자재료는 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품용 소재를 종합적으로 개발, 제조, 양산할 수 있는 전자재료 전문기업입니다.

생산 제품들은 스마트폰, 노트북 등에 사용되는 칩형 전자부품에 응용되는 칩부품용 전극재료와 LED용 형광체, AMOLED 재료, 태양전지용 전극재료, 이차전지 음극재료 등이 있습니다.

2차 전지 효율성 증대의 핵심소재인 실리콘계산화물(SiOx)예 음극활물질을 개발해 생산하고 있습니다.

 

 

2. 포스코퓨처엠(구. 포스코케이칼)

포스코퓨처스는 내화물의 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매를 하는 기업인데요.

국내 유일 양극제와 음극재를 동시에 생산하는 기업이며, 이를 통해 영업이익이 꾸준히 늘어나고 있습니다.

아울러 광양에 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖춘 양극재 2차 전지소재 스마트팩토리를 구축했고, 2023년부터 연 9만t 생산체제를 가동하게 되는데, 양극재 9만t은 60kwh급 전기차 배터리 약 100만대에 활용될 수 있는 양입니다.

 

 

3. 한솔케미칼

한솔케미칼은 라텍스, 과산화수소, PAM, 차아황산소다, 전자재료, Precursor, 기타 화공약품 등을 판매하고 있습니다.

정밀화학 산업은 각종 첨가제, 제지약품, 수처리제, 염료, 도료, 안료, 반도체약품, 계면활성제, 접착제, 화장품, 의약품 등을 생산하는 공업을 포괄하는 화학산업으로 가공형 산업의 특징을 지니고 있습니다.

2차전지용 테이프, 음극재 바인더를 생산합니다.

 

 

4. SKC

SKC는 소재전문기업으로 모빌리티, 반도체, 친환경 분야 고부가가치 소재를 생산하고 있습니다.

2차전지 음극집전체에 사용되는 동박 등을 생산하는 모빌리티 소재사업, 반도체 공정 소재를 생산하는 반도체 소재사업을 영위하고 있네요.

 

 

5. 이녹스

이녹스는 새한마이크로닉스로 설립된 후  이녹스와 이녹스첨단소재로 인적분할되었습니다.

지주회사로 자전거사업 분야의 레저부문인 알톤스포츠, 투자회사인 아이베스트 및 2차전지 음극재용 원소재를 생산하는 티알에스를 종속회사로 두고 있으며, IT첨단소재를 생산하는 이녹스첨단소재를 관계회사로 두고 있습니다.

 

 

 

6. 나노신소재

나노신소재는 디스플레이 패널시장 및 태양전지 시장, 반도체 CMP공정에 투입되는 소재 제조 그리고 2차전지 전극에 적용되는 CNT도전재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

 

7. 엠케이전자

엠케이전자는 반도체 Package의 핵심부품인 본딩와이어(Bonding Wire) 및 솔더볼(Solder Ball) 등 전자부품 등을 생산하는 사업을 영위하고 있습니다.

2차전지용 음극활물질을 생산하고 있습니다.