시스템 반도체 관련주

시스템 반도체 관련주

 

 

시스템반도체는 다양한 기능을 집약한 시스템을 하나의 칩으로 만든 중앙처리장치(CPU)와 같은 반도체로 논리와 연산, 제어 기능 등을 수행하는 반도체를 말합니다.

논리적인 정보처리 기능을 담당하고 있어 스마트폰, 태블릿 PC, 자동차 등 IT 기기는 물론 대부분의 기기에 사용되고 있습니다.

우리나라 삼성전자와 SK하이닉스에서 주로 생산하는 메모리 반도체와는 다른 비메모리반도체라고 합니다.

 

사람 명령에 다라 컴퓨팅 기기작동을 조절하며, 자동차 및 온갖 기기에 장착되는 기기의 뇌라고 할 수 있습니다.

시스템반도체는 세계 반도체의 80%를 차지하며, 메모리 반도체에 집중하던 삼성전자도 시스템 반도체 투자액을 메모리 반도체 투자액을 넘어서며 시장 점유율을 늘리고 있습니다.

 

최근 미국의 대중 수출 규제에 일본과 네덜란드가 동참하면서 한국에 대한 미국의 동참요구가 거세질 수 있다는 우려가 계속되고 있습니다.

중국에 반도체 공장을 둔 삼성전자와 SK하이닉스가 네덜란드와 일본이 중국에 대한 어떤 규제를 내놓을지 촉각을 곤두세우고 있습니다.

 

미국의 대중 반도체 수출규제가 계속되고 한국의 반도체 기업들에게는 악재가 될 수 있는데요.

반대로 미중이 무역분쟁을 슬기롭게 넘기면 반도체 관련주들이 수혜를 볼 수 있습니다.

 

그럼 시스템 반도체란 무엇이며, 시스템 반도체 관련주를 정리했습니다.

 

시스템 반도체는 정보를 저장하는 메모리 반도체와 달리 디지털화된 전기적 데이터의 연산 및 제어, 변환, 가공 등의 처리 기능을 수행하는 전자 소자를 일컫는 용어입니다.

해외에서는 논리적인 연산을 수행하는 반도체칩이란 뜻에서 로직칩(Logic Chip)이라고 하며, 정보를 저장하고 읽어내는 메모리 반도체와 구별된다는 점에서 비메모리 반도체라고도 불립니다.

 

시스템 반도체는 메모리 반도체와 LED칩을 제외한 모든 반도체로 여러 기능을 하나의 칩에 통합하여 경제성 및 편의성을 극대화합니다. 

다양한 전자제어 기술 등을 하나로 집약한 시스템으로 개발이 어려운 반면, 업체의 요구 또는 상황에 맞게 기능이나 제업 방법을 구성할 수 장점이 있습니다.

 

 

중앙처리장치, 시스템온칩 등이 시스템 반도체의 대표적 소자이고, 장치 종류에 따라 마이크로컴포넌트(초소형 대집적회로), 아날로그 IC, 로직 IC, 주문형 반도체(ASIC), 광학 반도체(optical semiconductor) 등으로 구분됩니다.

이런 시스템 반도체는 IT 분야는 물론 자동차, 에너지, 의료, 환경 등 다양한 분야와의 융합이 진행 중이며, 특히 AI(인공지능), IoT(사물인터넷), 자율주행차 등으로 대표되는 4차 산업혁명에서 핵심 부품으로 활용되고 있습니다.

(네이버 지식백과 인용)

 

작년에 차량용 반도체 대란을 발생시킨 것이 바로 파운드리로 시스템반도체의 일종입니다.

 

미국은 중국군의 첨단 기술 접근과 개발을 제한하는 것을 목표로 지난해 10월 중국의 반도체 생산기업에 대한 미국산 첨단 반도체 장비 판매를 금지하고 인공지능과 슈퍼컴퓨터에 사용되는 반도체 수출을 제한하는 통제 조치를 발표했습니다

 

그리고 최근 우방국가들의 동참을 요구하고 나선 가운데, 일본과 네덜란드가 미국의 대 중국 반도체 장비 수출통제에 동참하기로 한 것입니다.

미국은 현재 한국과도 대중 반도체 수출제한 조치를 논의 중이라는 보도만 나오고 있는 상황이며, 중국에 반도체 공장을 둔 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 반도체 관련 업체들의 동참을 요구하는 미국의 압박도 확대될 가능성이 있는 상태입니다.

앞서 미국은 삼성전자와 SK하이닉스에 대해 수출통제 조치를 1년 유예한 바가 있습니다.

 

네덜란드와 일본이 중국에 대한 어떤 규제를 내놓을지 초미의 관심사이며, 첨단 장비기술에 초점이 맞춰져 있을 것이란 전망과 함께 발효까지는 시간이 걸려 올해 실적에는 의미 있는 영향을 주지는 않을 것이란 전망이 나오고 있습니다.

 

전세계 시스템반도체 점유율(2022. 3분기 기준)은 대만 TSMC가 59%로 압도적인 1위를 차지하고 있고, 그 뒤를 삼성전자(12%), 대만 UMC(7%), 미국 글로벌파운드리(6%), 중국 SMIC(6%) 등이 따르고 있습니다.

10nm 미만 반도체의 경우 90% 이상을 대만이 공급하고 있다고 합니다.

 

압도적인 1위인 대만의 파운드리를 쫓아가기 위해 한국이 도전장을 내민 가운데 일본과 미국 정부는 막대한 투자를 이어가며 한국 반도체 산업을 위협하고 있고, 5년 후에는 4개국이 비메모리 반도체에 대한 경쟁구도가 만들어질 것이란 예상이 나오고 있습니다.

 

 

일본은 700억엔(약 6650억원)을 지원해 소니, 도요타, 키옥시아 등 일본 대표 기업 8개가 뭉친 첨단 반도체 회사 ‘라피더스’를 설립하며 반도체 생산을 추진하고 있으며, 2027년 2㎚ 이하 제품 양산을 목표로 하고 있습니다.

미국은 인텔을 필두로 파운드리 산업을 키워가고 있는 중으로 최근 2년 사이 미국 내 파운드리 공장 4개 건설 계획을 내놨고, 내년 3㎚ 양산에 이어 2024년 내 2㎚ 반도체를 양산하겠다는 목표를 세웠습니다.

반도체 시설 투자와 연구개발(R&D) 등에 520억달러(약 73조원)를 지원할 계획이라고 합니다.

 

우리나라 정부에서도 5년간 반도체에 340조원을 투자하여 시스템 반도체 점유율을 3%에서 10%까지 확대하겠다는 목표를 세우고 있습니다.

 

현재 TSMC와 삼성전자는 현재 3㎚ 선점 경쟁을 벌이고 있는데, 삼성전자가 지난해 6월 3㎚ 공정 도입을 선언한 데 이어 최근 TSMC도 3㎚ 양산에 돌입했고, 두 회사 모두 2025년 2㎚ 이하 양산이 목표입니다.

 

그럼 국내 증시에 상장되어 있는 시스템 반도체 관련주를 알아보겠습니다.

 

 

1. 삼성전자

삼성전자는 세계적 경쟁력을 가진 전자업체로 주력산업은 플래시 메모리와 DRAM을 생산하고 있으며, 파운드리 업체로 비메모리 반도체도 생산하고 있습니다.

세트사업에는 TV, 냉장고 등을 생산하는 CE부문과 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 IM부문이 있으며, 부품사업(DS부문)에서는 D램, 낸드 플래쉬, 모바일AP 등의 제품을 생산하는 반도체 사업과 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산하는 DP사업으로 구성됩니다.

 

 

2. SK하이닉스

SK하이닉스는 SK그룹 계열의 세계적인 메모리 반도체 전문 생산업체로  DRAM, 낸드플래쉬, MCP와 같은 메모리 반도체를 생산하고 있습니다.

2020년 10월 인텔의 NAND사업 양수를 결정하고, 세계 반도체시장 점유율은 D램 27.7%, 낸드플래시 11.7%입니다.

 

 

3. 오픈엣지테크놀로지

오픈엣지테크놀로지는 인공지능 기술을 엣지 환경에서 구현하기 위해 반드시 필요한 시스템반도체 설계 IP 기술을 개발하는 사업을 주로 영위하고 있습니다.

 

4. 라닉스

라닉스는 자동차와 사물인터넷(IoT)의 핵심기술인 무선통신과 보안 및 인증 관련 시스템반도체 및 S/W, H/W 솔루션 등의 기술을 개발하여 사업화하는 토털 솔루션 업체입니다.

 

 

5. 칩스앤미디어

칩스앤미디어는 소프트웨어 개발 산업으로 시스템 반도체 설계 자산(IP) 개발 및 판매를 하고 있고요.

반도체 칩 제조사에 비디오 IP를 라이선스하고, 반도체 칩 회사는 비디오 기술 및 자체 기술을 활용하여 스마트폰이나 디지털TV 등에 들어가는 반도체 칩을 설계, 개발 및 제조하여 납품합니다.

 

 

 

6. 코아시아

코아시아는 코아시아세미(시스템반도체 파운드리 디자인솔루션), 비에스이 (MIC, SPK), 이츠웰 (LED 패키징), 코아시아씨엠비나 (카메라모듈) 등을 자회사로 보유하며, 코아시아 세미를 통해 20년 4월 삼성전자 파운드리 사업부의 SAFE DSP(디자인 솔루션 파트너)로 등록되었습니다.

 

 

7. 가온칩스

가온칩스는 삼성 파운드리의 공식 디자인 솔루션 파트너로서 삼성 파운드리 공정을 사용하여 시스템 반도체를 설계하고자 하는 팹리스 고객사에 시스템 반도체 디자인 솔루션을 제공하고 있습니다.

팹리스 고객사의 요청에 따라 웨이퍼 형태의 반도체칩을 조립하고, 테스트하여 최종 완제품 형태로 가공하여 공급하는 사업도 진행하고 있습니다.

 

 

8. 에스앤에스텍

에스앤에스텍은 반도체 및 TFT LCD 생산에 쓰이는, 노광 공정의 핵심 재료인 포토마스크의 원재료로써 패턴이 노광되기 전 마스크인 블랭크 마스크 제조 및 판매를 영위하고 있습니다.

에스앤에스텍은 블랭크마스크 제조업체로, 블랭크마스크는 반도체 및 LCD, OLED 노광 공정의 핵심재료인 포토마스크 원재료입니다.

9. 피에스케이

피에스케이는 반도체 장비 회사로 PR Strip 장비 글로벌 1위 기업입니다.

삼성전자, SK하이닉스 등 국내외 글로벌 업체들을 고객사로 확보하고 있으며, 램리서치(미국), Mattson Tech(중국), 히타치(일본) 등과 경쟁하고 있습니다.

피에스케이는 피에스케이홀딩스에서 전공정 장비 부분만 독립해 설립된 반도체 장비 회사입니다.

 

10. 지니틱스

지니틱스는 반도체 사업을 영위하고 있으며, 시스템 반도체는 Software와 융합되어 전자기기의 부가가치를 결정합니다.

시스템 반도체 팹리스 설계회사입니다.

 

 

11. 에이디테크놀로지

 에이디테크놀로지는 반도체 소자의 설계 및 제조(ASIC)를 주요 사업으로 영위하며, 시스템 반도체 시장의 ODM 업체로 시스템 반도체 요구를 받아 IP 업체의 특정 IP와 파운드리 업체인 TSMC 기반으로 시스템 반도체 칩을 개발, 생산하는 팹리스  기업입니다.

 

 

12. 네패스

네패스는 반도체 및 전자관련 부품과 재료, 화학제품을 생산하고 판매하는 기업입니다.

초소형, 고성능 반도체용 고급 패키징에 주력하고 있습니다.

 

 

13. SFA반도체

SFA반도체는 반도체 산업의 후공정 분야인 반도체 조립 및 TEST 제품을 주력으로 생산하고 있으며, 삼성전자, Micron, SK하이닉스 등 세계 유수의 반도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공하고 있습니다.

최근 삼성전자가 테슬라와 함께 자율주행차에 사용되는 핵심적인 반도체를 개발한다는 소식에 각광받았는데요.

SFA반도체는 삼성전자에 반도체 패키징 솔루션을 제공하는 기업입니다.

 

 

14. DB하이텍

DB하이텍은 DB그룹 계열의 시스템 반도체 전문기업으로 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 차량용 반도체 Foundry 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 Brand 사업을 운영하고 있습니다.

DB하이텍은 차세대 전력 반도체로 주목받는 실리콘카바이드(SiC)와 질화갈륨(GaN) 반도체 생산을 위한 공정기술을 개발 중이이며, 사업 초기 원활한 생산 확대와 반도체 업계 협력을 위한 정부 지원도 요청했습니다.

 

 

15. 리노공업

리노공업은 수입에 의존하던 검사용 PROBE와 반도체 검사용 소켓을 자체 브랜드로 개발하여 제조 및 판매하는 사업과 초음파 진단기 등에 적용되는 의료기기 부품을 제조 및 판매하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

 

 

 

16. 에이테크솔루션

에이테크솔루션은 삼성전자 정밀기기팀의 기계설비를 취득하여 가전, 디스플레이, 자동차 및 정보통신용 금형제조 및 판매를 주로 하는 기업입니다.

2대 주주가 삼성전자입니다.

 

 

17. 네패스아크

네패스아크는 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스, 반도체 시험 생산업, 반도체 제품 도소매업 등을 사업으로 영위합니다.

네패스를 모회사를 두고 외주 형태로 진행되고 있으며, 삼성전자 PMIC, DDI 등에 대한 Test 물량을 확보하여 성장하고 있습니다.

 

 

18. 에이디칩스

에이디칩스는 반도체 설계 및 비메모리 유통 등을 영위하며, EISC MCU Core IP 개발/기술하여 사업과 ASSP 개발/판매 및 이를 이용한 보드/시스템 개발 판매하는 SOC사업, 냉동냉장고 제조판매사업, 반도체 유통, 패션사업 등을 영위합니다.

삼성전자 파운드리 사업 파트너입니다.

 

 

19. 한미반도체

한미반도체는 반도체와 태양광, LED 제조업체로 반도체 후공정 장비업체로, 최첨단 자동화 장비에 이르기까지 반도체 생산장비의 일괄 생산라인을 갖추고 세계적인 경쟁력을 확보하고 있습니다.

 

 

20. 고영

고영은 전자제품 생산용, 반도체 생산용 3D 납도포검사기, 3D 부품 장착 및 납땜 검사기, 반도체 Substrate Bump 검사기 등을 제조해 판매하는 것을 주요 사업으로 영위합니다.

 

 

 

21. 엘비루셈

엘비루셈은 비메모리 반도체에 속하는 디스플레이 구동 반도체 DDI(Display Driver IC)에 대한 후공정 사업을 주력하고 있습니다.

전공정에서 제작된 웨이퍼 상태인 칩을 범핑(칩과 기판 사이를 연결할 수 있도록 하는 전극 구조물 형성), 필름 기판에 반도체 칩의 조립 및 가공, 칩과 반도체 제품을 테스트 등의 반도체 후공정 서비스 전문 회사입니다.

 

 

22. 하나마이크론

하나마이크론은 삼성전자 반도체 부분에서 분사한 반도체 패키징 전문업체로 반도체 산업의 BACK-END 분야인 반도체 조립 및 TEST 제품을 주력으로 생산하고 있으며 업계 선두의 반도체 패키징 기술을 보유하고 있습니다.

 

24. 어보브반도체

어보브반도체는 비메모리 반도체 중 가전, 전기 제품에 두뇌 역할을 하는 반도체 칩인 MCU를 설계, 생산하는 팹리스 기업입니다.

MCU는 백색가전 및 멀티미디어 제품의 핵심부품으로 삼성전자, LG전자 등과 해외업체에 공급 중이며, 초저전력 MCU , 고성능 아날로그 IP 측정 MCU, 반영구 초전력 MCU 등 신제품 개발에 주력하고 있습니다.

 

 

25. 디아이

디아이는 삼성전자에 반도체 검사장비 등 초정밀 시험장비의 제조 및 수입업을 영위하고 있습니다.

주요 사업은 반도체 검사장비 사업부문, 전자파 차폐체(EMC) 등을 제조하는 전자부품 사업부문, 수(水)처리 관련 환경사업, 음향·영상기기 사업부문으로 구성됩니다.

 

 

 

26. LX세미콘

LX세미콘은 반도체 개발 및 제조, 판매를 주요사업으로 영위, LG그룹에 소속되어 있습니다.

Display Panel을 구동하는 핵심부품(System IC)을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업 부문으로 구성되어 있고, 동사의 주력제품은 Driver-IC, T-CON, PMIC이며 Mobile향 P-OLED DDI, Touch Controller 등으로 제품 라인업 확대를 통해 매출성장 중에 있습니다.

 

 

27. 다믈멀티미디어

다믈멀티미디어는 멀티미디어 반도체의 제조 및 판매 등을 영위하며, 반도체 설계를 전문으로 하는 Fabless 회사이며 삼성전자와 후지쯔를 통해 안정적인 파운드리를 확보하고 있습니다.

멀티미디어 분야의 핵심기술인 SoC 설계기술을 바탕으로 AP IC, Optical MP3 IC, Multimedia Interface IC, DAB IC 등의 사업에 중점을 두고 있습니다.

 

 

28. 앤씨앤

앤씨앤은 영상보안시장향 멀티미디어 반도체 제품의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하며 이 밖에 자동차용 운행영상기록장치(블랙박스) 사업을 영위합니다.

2019년 Automotive 사업부분을 물적분할하여 넥스트칩 설립 및 자회사 앤커넥스 흡수합병 및 분할 존속회사 앤씨앤을 출범했습니다.

 

 

29. 알파홀딩스

알파홀딩스는 시스템반도체를 전문으로 개발 공급하고 있는 바 RTL 설계 및 SoC Chip Implementation, IR Receiver 제품 개발 공급을 영위하고 있습니다.

계열회사를 통해 인터류킨 치료제 등 바이오사업과 방열소재 개발 공급 사업 및 태양광 발전 시스템 개발사업을 영위하고 있습니다.

 

 

30. 넥스트칩

넥스트칩은 차량용 카메라 영상처리 시스템 반도체 전문 개발 기업으로 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술, Analog영상 전송 기술, ADAS 및 AD용 실시간 영상 인식 기술 등을 차량에 탑재되는 카메라에 활용하고 있습니다.

현재 L2 자율주행 기술이 차량용 반도체 칩 수요 성장을 견인하고 있습니다.

 

 

 

31. 티엘아이

티엘아이는 LCD 패널의 핵심 부품인 Timing Controller와 LCD driver IC 등 시스템 반도체 설계업을 하는 기업입니다.

세계에서 몇 안 되는 Nand Flash 메모리 컨트롤러 설계기술을 보유했고, 자회사로는 SK하이닉스를 주 고객으로 하여 반도체 패키지, 테스트업 등 반도체 후공정 사업을 영위하는 윈팩과 센서/ROIC를 주력으로 하는 센소니아 등이 있습니다.

 

 

32. 아이앤씨

아이앤씨는 비메모리 반도체칩의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하며, 팹리스(Fabless) 업체로 주력사업은 스마트에너지 사업부문, 무선사업부문, 멀티미디어 사업부문, 전기화재방지 부문으로 구성됩니다.

 

 

33. 에이티세미콘

에이티세미콘은 반도체 후공정 사업인 반도체 테스트사업을 주된 사업으로 영위하며 세미텍과의 합병을 통해 반도체 패키징 사업에 진출했습니다.

 

 

34. 미래반도체

미래반도체는 전자, 전기제품 또는 부품제조, 판매 및 수출입업을 사업의 목적으로 하고 있으며, 반도체 유통업을 주사업으로 하고 있습니다.

반도체는 메모리와 시스템 반도체로 나뉘며, 일부 제품의 경우 Wafer 형태로도 공급하고 있습니다.

 

 

35. 아이텍

아이텍은 시스템 반도체 테스트하우스로서 시스템 반도체 생산의 마지막 공정인 테스트(페키징 및 웨이퍼)를 담당하고 있습니다.

국내 시스템 반도체 테스트를 전문으로 하고 있는 대표적인 기업으로는 동사를 포함한 4개 업체(에이티세미콘, 테스나, 지엠테스트, 아이텍)가 있습니다.

 

 

 

36. 두산테스나

두산테스나는 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되었으며, 시스템 반도체 중에서 Logic 및 Mixed Signal IC를 포함한 SoC, Micro Controller/Smart Card IC 및 Analog 반도체 테스트 등을 사업 영역으로 운용합니다.

 

 

37. 텔레칩스

텔레칩스는 다양한 어플리케이션에 필요한 핵심 칩, 토탈 솔루션을 판매하는 비메모리 반도체 전문업체로, 인공지능 알고리즘 및 반도체 개발을 위해 (주)마인드인테크를 100% 출자 설립하였습니다.

최근에 개발한 32nm급 자동차용 마이크로 컨트롤러를 삼성전자 파운드리 위탁생산으로 시범 생산했습니다.

텔레칩스는 차량용 반도체 설계전문 업체로 AVN에 적용되는 AP를 본격 양산할 계획입니다.

 

 

38. 아이에이

아이에이는 반도체 개발, 설계 및 판매 등을 영위하며, 자동차 전장 분야를 중심으로 반도체 및 모듈사업과 연결 종속회사를 통해 전력반도체 및 모듈, 자동차 전장용 소프트웨어 개발과 관련된 사업을 함께 영위하고 있습니다.

비메모리 반도체 설계 전문업체로 현대/기아차와 자동차용 반도체를 국산화하는 계약을 체결하여 차량 인포테인먼트 분야에 적용할 수 있는 맞춤형 반도체를 생산합니다.

 

 

39. 아나패스

아나패스는 반도체 개발 및 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 LCD 타이밍컨트롤러가 있습니다.
삼성전자의 High-end급 디스플레이 제품부터 Mid & Low end 제품까지 광범위하게 동사의 칩이 사용되고 있으며, 동사 특허의 AiPi기술을 자체 보유하고 있습니다.

 

 

40. 테크윙

테크윙은 반도체 후공정 라인에서 사용되는 자동화 장비를 설계, 개발, 판매 중이며, 주력 제품은 양품과 불량품을 자동으로 분류하는 반도체 테스트 핸들러가 있습니다.